Обзор рынка нефти за 14.02.08
Динамика
Цены на нефть значительно выросли.
Стоимость контракта на нефть WTI с поставкой в марте составила 95,46 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent мартовской поставки составила к закрытию 95,09 долларов за баррель.
Мартовский фьючерс на нефть Rebco закрылся на отметке 91,23 долларов за баррель.
Стоимость спотового контракта на нефть Urals составила к закрытию 92,14 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть WTI с поставкой в марте составила 95,13 долларов за баррель.
Причины
Рост выглядел техническим. Цены на нефть Brent сформировали на дневных графиках разворотную фигуру «двойное дно», которую впоследствии начали реализовывать, что привело к дальнейшим техническим покупкам. Одной из идей, которая поддерживала рост котировок, стали спекуляции относительно сохранения высокого уровня спроса со стороны развивающихся экономик, прежде всего со стороны Китая и Индии, несмотря на сильное замедление экономики США.
Чего ожидать?
Техническая фигура пока остается нереализованной до конца и ее реализация может привести цены на нефть Brent в район 97,00-98,00 долларов за баррель. Тем не менее, положение котировок на текущих и более высоких уровнях выглядит неустойчивым.
Чего опасаться?
Отчет по запасам нефти и нефтепродуктов, опубликованный на текущей неделе, был лучше ожиданий, однако позитивным назвать его нельзя. Риски рецессии экономики США выросли, а ситуация на финансовых рынках ухудшилась, что вчера и подтвердил Б. Бернанке, выступая перед Банковским Комитетом Сената. Единственным позитивным моментом может быть возможное понижение квот ОПЕК на встрече в марте, однако и по данному событию однозначные выводы делать преждевременно, поэтому не исключено, что выросшие цены на нефть могут быть использованы рыночными участниками как выгодный момент для продаж.
Обзор рынка драгметаллов за 14.02.08
Динамика
На торгах в четверг котировки драгметаллов демонстрировали смешанную динамику. Существенно выросшие цены драгметаллов на торгах в Азии остальную часть торгового дня преимущественно демонстрировали негативную динамику.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 907,78 долларов за унцию.
Апрельский фьючерс на золото закрылся на отметке 911,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,22 долларов за унцию.
Апрельский фьючерс на серебро закрылся на уровне 17,42 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2008,50 долларов за унцию.
Апрельский фьючерс на платину закрылся на уровне 2009,10 долларов за унцию.
Причины
Наиболее уверенно себя продолжила чувствовать платина, цены на которую достигли новых максимумов выше 2000 долларов за унцию. Катализатором к такому укреплению стали очередные сообщения о перебоях в поставках электроэнергии на мощности в ЮАР. Рост цен на золото не отличался своей уверенностью и котировки данного металла «тянулись» за ценами на платину.
Чего ожидать?
Вчера WGC был опубликован отчет, который подтвердил наши ожидания относительно того, что инвестиционный спрос был и остается основным драйвером роста котировок золота. Объем инвестиционного спроса на золото в 4 кв. составил 8 млрд. долларов, что стало рекордным квартальным значением с 2001 г. Рост инвестиций через ETF вырос в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 15,6%. Стоит отметить, что основной рост инвестиционного спроса наблюдался в 3 и 4 кв. прошлого года, что связано со спросом на золото как на защитный актив из-за ухудшения ситуации в экономике США и понижений ставки ФРС. В то же время высокая волатильность цен на золото способствовала снижению совокупного спроса на драгметалл в 4 кв. 2007 г. на 17% (в тоннах) по сравнению с тем же периодом прошлого года. Прирост совокупного спроса на золото в прошлом году составил 4% (в тоннах). Избыток предложения в 4 кв. составил 174 тонны по сравнению с дефицитом в 16 тонн в 3 кв. и дефицитом в 79 тонн в 2007 г. Данные показывают, что сильный рост цен на золото способствует снижению спроса на ювелирные изделия, несмотря на то, что рост цен на золото отчасти был нивелирован снижением американского доллара против валют стран, являющихся основными потребителями золота. Данная ситуация подтверждает ожидания снижения цен на золото во второй половине года ближе к отметке 800,00 долларов за унцию, так как спрос на изделия из золота может продолжить быть более слабым, при этом снизится инвестиционный спрос на драгметалл. Комментарии Б. Бернанке, который вчера выступал перед Банковским Комитетом Сената, еще раз подтвердили ухудшение ситуации в экономике США и присутствие неразрешенных проблем в финансовом секторе, что оказало поддержку ценам на золото и серебро.
Чего опасаться?
Сегодня во внимании опять будут данные по США, включающие показатели по промышленному производству, потребительской уверенности, TIC. Более позитивные, чем ожидается, данные могут оказать понижательное давление на котировки драгметаллов. Наиболее уверенно может себя чувствовать платина.
Обзор рынка цветных металлов за 14.02.08
Динамика
Цены основных цветных металлов двигались разнонаправленно на торгах четверг. Котировки меди, алюминия, свинца закрылись с приростом, в то время как цены на никель и цинк закрылись в негативной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7775,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7766,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 27450,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 27400,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2737,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 2340,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 3070,00 долларов за тонну.
Причины
Основное внимание вчера было приковано к алюминию. Aluminium Corporation of China заявила, что для полного восстановления производства на мощностях в Guizhou, которое было нарушено из-за перебоев поставок электроэнергии, могут потребоваться месяцы. Новость стала основным катализатором роста котировок металла, формируя более оптимистичные ожидания относительно баланса спроса/предложения на рынке алюминия. International Nickel Study Group сообщила в своем отчете, что спрос на никель снизился в 2007 г. на 5%, вызвав тем самым продажи металла. Цинк оказался под давлением из-за данных по приросту запасов данного металла на LME.
Чего ожидать?
Сильный бычий настрой демонстрируют котировки алюминия, которые выглядят нацеленными на тестирование района 2800,00 долларов за тонну — район, где располагаются сильные сопротивления. В тоже время ослабел бычий настрой цен на медь. Вчерашние сообщения от Jiangxi Copper Co и Hunan Nonferrous Metals Holding Group о том, что они восстановили производство, которое было нарушено прежде из-за неблагоприятных погодных условий, способствует появлению все большего количества желающих зафиксировать прибыль по металлу, поэтому не исключены попытки снижения.
Чего опасаться?
Сегодня будут опубликованы данные по промышленному производству в США, которые будут важны для рынка цветных металлов. Порция слабых данных может оказать на цены понижательное давление.